GARCH-M相关论文
马来西亚出口的石油和天然气为472亿林吉特,占2017年GDP的3.5%。为了检验石油价格的变化是否会影响马来西亚当地市场,我们应该能够......
为科学量化新冠疫情集中暴发期对农副产品价格的冲击,选取2020年2月3日—4月24日全国疫情累计确诊病例与农副产品日度数据为样本构......
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在外汇储备快速增长、人民币升值预期、外汇实行管制、银行资金剩余、而A/H溢价相差将近一倍的大背景下，中国引入QDII制度，在宏观层......
以我国股票市场的12支个股资料为例,研究了日收益相关性、成交量和价格限制的关系.研究发现,增加成交量会减弱自相关性的假设对近......
本文通过对金融市场不同的收益波动率模型进行研究,提出了更能适应结构复杂、信息繁多的更能真实描述市场的基于非线性的波动率模......
随着日益加快的国际化步伐,国际资本市场上的资本流动越来越频繁。按照Markowitz的投资分散理论,通过国际资本市场的资本运作,投资......
GARCH-M (generalized autoregressive conditional heteroskedasticity in the mean) model is used to analyse the volatility ......
GARCH-M (generalized autoregressive conditional heteroskedasticity in the mean) model is used to analyse the volatility ......
为探索豆粕期货价格与收益率的内在波动规律,构建了自回归滑动平均ARMA模型和多变量广义自回归条件异方差GARCH-M模型。研究发现:......
本文从消费的角度对在不确定情况下的最优储蓄的问题进行研究，构造了一个不确定性可分解且可计量的模型。以中国的实际数据为依据，将......
在预报股市收益率时考虑到股市风险波动及其结构性变化对股民心理预期的影响,采用状态空间理论将静态风险溢价GARCH-M模型改进为动......
为把握航运市场状态，实现航运资源的有效配置，利用GARCH族模型实证研究波罗的海干散货运价指数（Baltic Dry Index，BDI），对其收益率序列和......
为了推进上海国际航运中心的建设,加快开发航运运价指数衍生品,为中国航运企业控制市场风险创造条件,上海航交所于2011年12月7日正......
股票市场的波动性研究已经成为众多研究者和投资者广泛关注的焦点。以上证股票收益率为研究对象,在三种不同的分布假设下,利用GARC......
根据陈浪南把我国股票市场划分为三个阶段的划分理论,选取CSMAR数据库中2000.3.17-2003.12.31之间的上证综合指数收盘价为研究数据......
股票市场中的量价关系是指股票价格的波动与交易量之间的关系，量价关系研究可推进证券市场微观结构研究，对解决我国证券市场中股价波......
季节效应是指与季节相联系的股市非正常收益，由于它在很大程度上违背了市场有效性的假说，因此对季节效应的研究一直备受国内外金融市......
权证是源于美国的一种金融创新工具,近年来在中国有了迅猛的发展,成为一种重要的投资工具。在我国资本市场上,权证的出现是股权分......
金融风险普遍存在于金融市场中,对金融风险的准确度量及其对金融风险相关特征的准确描述,一直是金融学理论所研究的核心内容。同时......
GARCH-M模型在其均值方程中引入了条件方差项，从而使得该模型在刻画风险报酬、风险溢价等方面具有广阔的应用空间。由于MCMC方法能......
从上世纪的八十年代末开始,我国经济体制改革的重心开始从放权让利阶段向制度创新阶段转移,股份制改造使得我国一大批新兴股份制企......
云南省天然橡胶价格的大幅波动对云南省橡胶行业形成了巨大冲击,由于天然橡胶的金融属性十分明显,在分析出其价格序列"尖峰厚尾"的......
文章利用1999年10月8日至2003年11月7日上证综合指数每日的收盘价数据对其进行了GARCH效应的检验,结果表明上海证券市场股价的波动......
基于GARCH模型及其修正,同时进行平稳性检验、格兰杰检验和GARCH-M建模,主要对2005至2014年我国大陆沪深两市股市与香港股市之间的......
风险溢价是金融经济学的一个核心概念，对它的有效度量直接影响着资产定价，投资分析和风险管理等金融市场活动。风险溢价的水平可以直......
建立了GARCH-M(1,1)模型,以研究利率、货币供应量与股价波动之间的关系。结果表明,利率波动与股价的关系和持续性影响都较弱,而货......
利率期限结构预期理论作为最悠久的金融理论之一,过去二十年随着理性预期理论的提出得到了国外学者的大量关注与研究。受限于国内......
根据利率平价理论可知,远期汇率是即期汇率的“风向标”。也就是说,远期汇率定价是否合理直接影响着即期汇率的预期和走势。因此,......
资产定价是证券市场研究的核心问题。资本资产定价模型(CAPM)提出以后,受到了广泛的理论和实证支持,但是,20世纪80年代以来,CAPM因......
考虑了现货价格上下波动的情况,用阿基米德Copula函数的上尾及下尾相关数的平均数作为相关系数,采用GARCH-M模型预测铝现货与期货......
汇率波动的时序特征研究是汇率形成机制及其改革研究的焦点、难点问题，本文探讨人民币兑美元实际汇率波动的比价属性问题。本文在总......
<正> 一、绪论 根据资产定价理论,股票风险是股票价格的重要决定因素。现代财务学理论中,广泛地以波动代表风险,并可申资产报酬的......
本文利用GARCH的一些扩展模型对黄金价格进行分析,采用相关的模型,发现黄金市场有别于股票市场的一些特点,一是黄金市场可能并不存......
基于开放式基金指数周收益率时间序列的非正态性和厚尾特性,以中证开放式基金指数为例,运用GARCH-M模型进行研究,系统地分析我国不......
